Beleggingsvermogen: privé houden of in je BV?

Begin bij het geld dat werkelijk beschikbaar is

Een goed ondernemingsjaar kan ruimte geven om vermogen op te bouwen. Toch is het saldo op je zakelijke rekening geen vanzelfsprekend beleggingsbudget. Zet eerst op een rij wat je nodig hebt voor belasting, lopende verplichtingen, investeringen en een buffer. Pas daarna wordt duidelijk welk bedrag je voor langere tijd kunt missen.

Maak vervolgens onderscheid tussen geld dat al van jou privé is en geld dat in je BV zit. Die uitgangspositie hoort in de vergelijking thuis. Een berekening die alleen naar het rendement op beleggingen kijkt, mist een deel van de beslissing.

Vergelijk de volledige route naar privé

Bij beleggen in een BV hoort de vennootschapsbelasting over de belastbare winst in het plaatje. Wil je later winst uitkeren aan jezelf als aanmerkelijkbelanghouder, dan is die dividenduitkering ook relevant voor de inkomstenbelasting in box 2. Ingehouden Nederlandse dividendbelasting kan daarbij worden verrekend.

Bij privévermogen speelt de box 3-beoordeling. Controleer daarvoor de regels van het betreffende belastingjaar en de actuele informatie over werkelijk en fictief rendement. Eén los belastingpercentage vertelt je onvoldoende over wat je uiteindelijk overhoudt.

Maak twee vergelijkbare scenario’s

Vraag om een vergelijking met dezelfde uitgangspunten. Gebruik in beide scenario’s hetzelfde beschikbare vermogen, dezelfde beleggingshorizon en dezelfde aannames over opbrengsten en kosten. Laat ook zien wat er gebeurt wanneer je het geld eerder nodig hebt dan gepland.

• Welk bedrag is beschikbaar nadat verplichtingen en buffers zijn gereserveerd?
• Waar bevindt het vermogen zich nu: privé of in de BV?
• Wanneer wil je het vermogen kunnen besteden?
• Welke extra administratie en kosten brengt de gekozen route mee?

Kies op basis van jouw plannen

De uitkomst hoeft voor twee ondernemers met hetzelfde vermogen niet gelijk te zijn. De een wil over enkele jaren minder werken; de ander bouwt vermogen op voor de lange termijn. Ook de behoefte aan eenvoud en beschikbaar geld verschilt.

Verzamel daarom eerst je vermogensoverzicht, je ondernemingsplannen en je verwachte privé-uitgaven. Daarmee kan een adviseur een vergelijking maken die aansluit op jouw situatie. Dit artikel geeft een startpunt voor dat gesprek, geen algemene winnaar tussen privé en de BV.